Piyasalarda Çin etkisi

ABD-Çin gerilimlerinde yumuşama beklentileri ve Fed’den gelecek olası faiz indirimlerine dair artan iyimserlik küresel piyasalarda risk iştahını güçlendirdi. Liderler arası görüşmeler ve makro veriler yatırımcıların algısını olumlu yönde etkiliyor.

Asya’da lider görüşmeleri ve diplomatik ajanda

ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Şi Cinping’in Güney Kore’de yapacağı görüşme bölgesel gündemin merkezinde yer alıyor. Trump’ın ayrıca Japonya’nın yeni başbakanı Takaiçi Sanae ve Güney Kore Devlet Başkanı Lee Jae Myung ile bir dizi görüşmesi planlanıyor; APEC zirvesi programı görüşmelerin sinyal taşıması açısından piyasaların odağında bulunuyor.

Analistler, bölgedeki lider temaslarından gelecek açıklamaların piyasa yönü üzerinde kısa vadede belirleyici olacağını vurguluyor.

Ticaret, tarifeler ve soruşturmalar

Başkan Trump, Kanada’nın eski Başkan Ronald Reagan’a atfedilen bir konuşmayı çarpıtan bir reklam yayınladığını iddia ederek Kanada’ya uygulanan tarifeyi yüzde 10 artıracağını duyurdu. Öte yandan ABD Ticaret Temsilciliği, daha önce imzalanan ticaret anlaşmasına Çin’in uyumunu incelemek üzere soruşturma başlattı.

Enflasyon, Fed beklentileri ve para politikası

Federal hükümetin kapanması nedeniyle geciken TÜFE verilerinin ardından piyasalar, enflasyon görünümündeki değişime göre pozisyon aldı. Verilerin açıklanmasının ardından Fed’in 28-29 Ekim toplantısında politika faizini 25 baz puan düşüreceği beklentisi güçlenirken, bankanın yılın ilerleyen döneminde gevşemeye devam edebileceği tahminleri korunuyor.

Fed, bankacılık sektörüne yönelik yıllık stres testlerinde şeffaflığı artırmaya yönelik değişiklikler planladığını açıkladı; Fed Başkanı Jerome Powell, testlerin bankaların dayanıklılığını anlaması açısından faydalı olduğunu belirtti.

Hanehalkı güveni ve imalat verileri

Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin ekimde aşağı yönlü revize edilerek 53,6 seviyesine gerilediği izlendi. Kısa vadeli enflasyon beklentisi hafif gerilerken, uzun vadeli beklentide sınırlı bir yükseliş görüldü. İmalat PMI ise ekimde 52,2 ile piyasaların üzerinde gerçekleşti.

Emtia ve faiz piyasaları

Ons altın, önceki dokuz haftalık yükseliş serisini sonlandırarak geçen hafta yüzde 3,23 değer kaybetti ve haftayı 4.112,56 dolardan tamamladı. Bu hafta da gerileyen ons altın şu sıralarda yaklaşık 4.083 dolardan işlem görüyor. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,03 civarında seyrederken, dolar endeksi 99 seviyesinin hemen üzerinde bulunuyor. Brent petrol, ABD-Çin ticaret görüşmelerine dair iyimserlikle varil başına yaklaşık 65,5 dolara yükseldi.

New York borsasında pozitif hava

New York borsalarında cuma günü pozitif bir seyir hakimdi. Şirket bilançoları ve ekonomik-siyasi gelişmeler yatırımcıların odağındaydı; özellikle çip üreticisi Intel’in güçlü gelir açıklaması öne çıktı.

Geçen hafta Dow Jones yüzde 1,01, S&P 500 yüzde 0,79 ve Nasdaq yüzde 1,15 değer kazandı. Bazı endeksler rekor seviyeleri test etti ve ABD endeks vadeli kontratları güne pozitif başlangıç yaptı.

Avrupa borsalarında temkinli iyimserlik

Avrupa piyasalarında da geçen hafta genel olarak pozitif bir görünüm izlendi. Bu hafta Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararına ilişkin belirsizlikler ve yönetimden verilecek sözlü yönlendirmeler takip edilecek. ECB’nin politika faizinde değişiklik yapmaması beklenirken, Başkan Lagarde’ın söylemleri para politikasının seyrine dair ipuçları sağlayabilir.

Avrupalı şirketlerin zayıf talep ve artan tarifelere rağmen çoğunlukla güçlü sonuçlar açıklaması bölgedeki risk iştahını destekliyor. Komisyon düzeyinde nadir toprak elementleri ve kritik hammaddelerde Çin’e bağımlılığı azaltma çalışmalarının sürdüğü bildirildi.

AB liderleri, Rusya’nın dondurulmuş varlıklarının kullanımı konusunda ortak bir karara varamazken, 19. yaptırım paketi kapsamında LNG, bankacılık işlemleri, kripto ve gölge filoya yönelik önlemler onaylandı. Uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody’s, Fransa’nın notunu teyit ederek görünümü negatif’e çekti.

İngiltere’de FTSE 100 yüzde 0,67, Almanya’da DAX 40 yüzde 0,23, Fransa’da CAC 40 yüzde 0,23 ve İtalya’da FTSE MIB 30 yüzde 0,41 yükseldi; Avrupa endeks vadeli kontratları olumlu açıldı.

Asya borsalarında güçlü yükseliş

Asya piyasaları haftaya pozitif başladı; Japonya ve Güney Kore borsalarında rekor seviyeler görüldü. Japonya’da yeni başbakanın genişleyici politikalar uygulayacağı beklentisi piyasaları olumlu etkiledi. Çin’de eylül sanayi karlarındaki hızlı toparlanma da bölge eğilimlerini destekledi.

Japonya’da Nikkei 225 ve Güney Kore’de Kospi başta olmak üzere önemli endeksler gün içinde çift hanelere yakın getiri sergiledi; bazı piyasalarda kapanışa yakın rekorlar kaydedildi.

Borsa İstanbul’da işlem hacmi rekoru

Borsa İstanbul’da cuma günü alış ağırlıklı bir seyir gözlendi. BIST 100 endeksi günü yüzde 3,14 artışla 10.941,79 puandan tamamladı ve 260,1 milyar lira ile tarihsel işlem hacmi rekoru kırıldı. VİOP’ta BIST 30 endeksine dayalı ekim vadeli kontrat akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,2 geriledi.

Dolar/TL kapanışta 41,9381 ile yüzde 0,3 düşüş gösterirken, bankalararası piyasanın açılışında 42,0030’dan işlem gördü.

Analistler, bugün yurt içinde işsizlik, reel kesim güveni ve kapasite kullanım oranı gibi verilerin; yurt dışında ise Almanya Ifo ve ABD Dallas Fed imalat endeksinin takip edileceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 için 11.000-11.100 direnç, 10.800-10.700 ise destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.