Emtia piyasaları istihdam verileri sonrasında karışık seyretti

0

BEĞENDİM

ABONE OL

News

0

Emtia piyasalarında, ABD’den gelen istihdam verilerinin, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz indirim sürecine ivme kazandıracağı beklentisi fiyatlamaları etkiledi.

Ülkede geçen hafta açıklanan verilere göre, JOLTS açık iş sayısı Temmuz ayında 7 milyon 181 bine gerileyerek, Eylül 2024’ten bu yana en düşük seviyesini gördü. ABD’de özel sektör istihdamı Ağustos’ta 54 bin kişi artışla beklentilerin altında kaldı.

ABD’de işsizlik maaşı başvuruları aynı dönemde 237 bine yükseldi. Ülkede tarım dışı istihdam 22 bin kişi artışla beklentilerin altında kalırken, işsizlik oranı %4,3 ile Ekim 2021’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

Açıklanan veriler iş gücü piyasasında soğumaya işaret ederken, Fed’in bu ay 25 baz puanlık faiz indirimine kesin gözüyle bakılıyor. Bankanın 50 baz puanlık indirime gitme ihtimali de fiyatlamalara yansırken, para piyasalarında yıl sonuna kadar toplam 75 baz puan indirim öngörülüyor.

Analistler, gelen verilerin Fed’in faiz indirimi beklentilerini artırarak artan resesyon endişelerinin sanayi ve enerji emtiaları üzerindeki etkisini artırdığını ve güvenli liman olarak görülen değerli metallere ise olumlu yansıdığını ifade ettiler.

Bununla birlikte, Çin’deki imalat PMI endeksi Ağustos’ta 49,4 seviyesinde kalarak üst üste beşinci ay daralma bölgesinde gerçekleşti. Söz konusu verinin ardından baz metaller üzerinde baskı görülürken, Pekin yönetiminin olası teşvik adımlarına ilişkin haber akışları yatırımcıların odağında kalmaya devam etti.

Geçtiğimiz haftada jeopolitik riskler de emtia piyasalarında fiyatlamaları etkileyen unsurlar arasında yer aldı. Rusya ile Çin’in enerji işbirliğini artırması ve dünya genelinde devam eden jeopolitik gerilimler, özellikle enerji emtiaları üzerinde etkili oldu.

Gelişmelerin ardından, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi haftayı 14 baz puan düşüşle %4,09 seviyesinde, dolar endeksi ise yatay seyirle 97,8 seviyesinde tamamladı.

ALTIN FİYATLARI REKOR YENİLEDİ

Değerli metaller, ABD’de iş gücü piyasasındaki soğuma sinyallerinin artan faiz indirimi beklentileri ve resesyon endişelerinin yarattığı güvenli liman talebiyle paladyum hariç pozitif bir seyir izledi.

Altının ons fiyatı, tarım dışı istihdam verisinin ardından rekor tazeleyerek 3,600 doları test etti ve haftayı 3,586.7 dolardan tamamladı. Böylelikle altının ons fiyatı, 19 Mayıs haftasından bu yana en güçlü haftalık yükselişini kaydetmiş oldu.

Altının ons fiyatı üç haftadır artış gösterirken, 2024’teki %27.2’lik artışın ardından bu yıl %36.7 değer kazandı. Bu yükselişte dolar endeksinin zayıf seyri, merkez bankalarının alımları, faiz indirimleri ve jeopolitik belirsizlikler etkili oldu.

Gümüşün ons fiyatı da altına paralel olarak üç haftadır yükselişini sürdürse de 25 Nisan 2011’de gördüğü 49,8 dolarlık rekor seviyenin altında kalmaya devam ediyor.

Öte yandan, analistler platin, paladyum ve gümüşün sanayide kullanıldığını vurgulayarak, rekor seviyelerde seyreden altının güvenli liman özelliğinin bu metallere kıyasla daha fazla öne çıktığını ve sanayi talebi olmadan da talebi koruyabildiğini belirtti.

Bu gelişmelerle değerli metallerde, ons bazında fiyatlar, altında %4, gümüşte %3.2 ve platinde %0.6 değer kazanırken, paladyumda %0.2 değer kaybedildi.

BAZ METALLERDE RESESYON ENDİŞESİ

Baz metaller, geçtiğimiz haftada ABD’den gelen olumsuz istihdam verilerinin üretimde yavaşlama endişelerini artırmasıyla çinko hariç negatif bir seyir izledi. Yatırımcıların odağı ise Çin’in ihracat verileriyle ABD’de açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerine yöneldi.

Fiyatlamalarda ABD’nin tarife adımlarının etkileri de görülmeye devam etti. ABD’nin uygulamaya koymayı planladığı %50’lik ithalat vergisine ilişkin gelişmeler yakından takip edilirken, Çin’in rafine bakır net ithalatı Temmuz’da bir yılın en düşük seviyesine geriledi.

Analistler, söz konusu düşüşün ABD’nin gümrük tarifesi tehditleri nedeniyle bakır sevkiyatlarının yön değiştirmesinin etkili olduğunu belirterek, daha önce Trump’ın bakır tarifesini ertelemesiyle ABD bakır piyasasındaki belirsizliğin sürdüğünü de hatırlattılar.

Bu gelişmelerle baz metallerde tezgah üstü piyasada bu hafta fiyatlar, libra bazında nikelde %0.8, bakırda %1, kurşunda %0.6, alüminyumda %0.5 değer kaybederken, çinkoda %0.7 değer kazandı.

PETROLDE ARZ BEKLENTİSİ

Brent petrol fiyatı, zayıf ABD istihdam raporunun küresel enerji talebine yönelik endişeleri artırması, ABD ham petrol stoklarındaki beklenmedik artış ve OPEC+ üreticilerinin üretim hedeflerini artıracağı beklentileri nedeniyle değer kaybetti.

ABD Enerji Enformasyon İdaresi (EIA), ülkedeki ticari ham petrol stoklarının geçen hafta 2.4 milyon varil artışla 420 milyon 700 bin varil seviyesine çıktığını açıkladı. Piyasa beklentisi stokların yaklaşık 2 milyon varil azaldığı yönündeydi.

Ticari ham petrol stoklarına dahil olmayan stratejik ham petrol stokları ise 500 bin varil artarak 404 milyon 700 bin varil seviyesine ulaştı.

Bu dönemde ABD’nin benzin stokları yaklaşık 3 milyon 800 bin varil azalışla 218 milyon 500 bin varil olarak kaydoldu.

Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve OPEC dışı bazı üreticilerden oluşan OPEC+ grubunun pazar günü yapacağı toplantıda Ekim ayı için üretim artışı yönünde karar alınacağı beklentileri fiyatları olumsuz etkiledi.

Rusya-Ukrayna Savaşı’ndaki barışa yönelik diplomatik girişimler de fiyatların aşağı yönlü hareketini destekledi. ABD Başkanı, Rusya ve Ukrayna arasında barış sağlanması için çabalarının sürdüğünü belirtti.

Doğal gaz piyasasında ise Rusya ile Çin arasındaki enerji işbirliği derinleşirken, Gazprom yeni bir doğal gaz boru hattı inşası için anlaşma imzaladı ve mevcut hattın kapasitesini artıracağını duyurdu.

ABD Enerji Bakanı, Rusya’nın Çin’e gaz satışlarının ABD’nin LNG ihracatçılarını olumsuz etkilemeyeceğini ifade etti. Wright, Trump yönetiminin ABD’nin LNG ihracatını hızla artırmaya odaklandığını ve Rus gazına bağımlı ülkelerin ABD gazına yönelmesinin stratejik bir hedef olduğunu belirtti.

Bu gelişmelerle, Brent petrolün varil fiyatı %3 azalırken, New York Ticaret Borsası’nda işlem gören doğal gazın İngiliz termal birimi (MMBtu) cinsinden fiyatı da %3.5 değer kazandı.

TARIM EMTİA FİYATLARI DÜŞÜŞ GÖSTERDİ

Tarım emtia fiyatları, geçtiğimiz haftada talepteki azalışa işaret eden veriler ve olumlu hava koşullarının desteklediği arz artışı beklentileriyle satıcılı bir seyir izledi.

ABD’de elverişli hava koşulları üretimi desteklerken, Ukrayna ve Rusya kaynaklı arz ve ticaret kısıtlamaları piyasalarda dalgalanmalara yol açtı.

Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü (FAO), küresel tahıl stoklarının rekor seviyeye ulaşmasının beklendiğini açıkladı.

Gelişmelerle birlikte, Chicago Ticaret Borsası’nda kile başına fiyatlar, soya fasulyesinde %2.6, pirinçte %2.3, buğdayda %2.9 ve mısırda %2.1 azaldı.

ABD’de faaliyet gösteren emtia borsasında libre bazında fiyatlar, kahvede %3.4, pamukta %0.7 ve şekerde %4.8 azaldı. Kakaonun ton başına fiyatı ise haftayı %3.2 azalışla tamamladı.